تحليل الأسواق المالية يُعتبر أحد الأدوات الأساسية المبنية على دراسة تاريخ حركة الأسعار، حيث يُعنى بتحليل الأنماط الناتجة عن تلك الحركات للتنبؤ بمدى احتمالية اتجاه الأسواق في المستقبل،تعتمد هذه المنهجية على استخدام مجموعة من المؤشرات والدراسات الفنية، المسلحة بمجموعة متنوعة من الأدوات التحليلية الأخرى.
يركز التحليل الفني بصفة خاصة على كل من أسعار الصفقات وحجمها، سواء كان ذلك لأزواج العملات أو غيرها من الأدوات الاستثمارية،تُستخدم هذه الأدوات لفحص البيانات التاريخية الخاصة بالتداول عبر مجموعة واسعة من الأوراق المالية، بما في ذلك الأسهم، والعقود الآجلة، والسلع، والعملات، والعديد من الفئات المالية الأخرى،تجدر الإشارة إلى أن هذه الطريقة قابلة للتطبيق على مجموعة متنوعة من الأطر الزمنية، بدءًا من الصفقات قصيرة الأجل إلى تلك طويلة الأجل.
أنواع التحليل الفني
على مر السنوات، شهدت الأدوات الفنية والتحليلية المتاحة للمتداولين نموًا ملحوظًا، الأمر الذي ساهم في تركيز العديد من جوانب السوق على تفاصيل دقيقة،أصبحت هناك المئات من الأنماط والإشارات التي تدعم التحليل الفني، والتي تم تطويرها وتصميمها بواسطة باحثين في مجال الأسواق المالية.
بفضل هذا التطور، أصبح بإمكان المتداولين توجيه اهتمامهم نحو المؤشرات التي تُنتج معلومات يعتبرونها مثيرة للاهتمام أو ذات أهمية خاصة لهم،تشمل بعض المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، ومؤشرات الزخم، والقنوات.
تتمحور المؤشرات الرئيسية التي يركز عليها المحللون الفنيون حول
- اتجاهات الأسعار
- مؤشرات الحجم
- مستويات الدعم والمقاومة
بشأن تحليل الرسوم البيانية، تشمل بعض المخططات الأكثر شيوعًا ما يلي
- المخططات الشريطية
- مخططات الشموع
- أنماط الرسم البياني
- المستويات (S/R)
- ثغرات السوق
- المذبذبات
- المغلفات/العصابات
المميزات والعيوب
المزايا
وضوح الرؤية
من خلال التركيز على حركة السعر، تقدم الرسوم البيانية صورة واضحة للمتداولين عن توجهات السوق، مما يسهل عليهم فهم المعلومات بطريقة بسيطة ومباشرة.
المعطيات الموضوعية
يعتمد التحليل الفني أساسًا على البيانات الموضوعية، مثل أسعار السوق والحجم، وهو ما يجعل منه أداة قيمة يستفيد منها المتداولون عند بناء استراتيجيات الاستثمار الخاصة بهم.
أنماط واضحة
تساعد المخططات أيضًا في تسهيل التعرف على الأنماط وتوفير مرجع مفيد للمحللين الفنيين أثناء اتخاذ قرارات الشراء والبيع.
فعالية التكلفة
نظرًا لتوفر العديد من أدوات التحليل الفني، فإن معظمها إما مجاني أو بتكلفة منخفضة، مما يجعلها خيارًا فعالاً من حيث التكلفة للمتداولين، لا سيما مع تطور أنظمة الكمبيوتر في العقود الأخيرة.
السلبيات
تشويش المعلومات
قد تؤدي وفرة المؤشرات المتاحة إلى إرباك المحلل الفني،على سبيل المثال، إذا أضاف المحلل الكثير من البيانات إلى الرسم البياني، فقد يفوت حركة الأسعار الرئيسية،كما أن كثرة الإشارات قد تؤدي إلى شلل تحليلية وقد تعقد اتخاذ القرارات.
زمن استجابة متطلب
يعتبر زمن الاستجابة السريع أمرًا حيويًا عند اعتماد التحليل الفني، حيث إن السوق يتحرك بسرعة كبيرة، مما يجعل أي تأخير في اتخاذ القرار قد يؤدي إلى خسائر كبيرة،كما أن الفرص نادرًا ما تتكرر بنفس الظروف تمامًا، مما يجعل الأهمية الكبرى للرد السريع ظاهرة جداً.
ضوضاء المعلومات
يمكن أن يحصل المتداولون على إشارات خاطئة أو استنتاجات مُبالغ فيها بسبب الضغوط النفسية أو القلق من تحركات السوق،هذا الأمر قد يؤدي إلى فوضى المعلومات، مما يجعل الأمر صعب الفهم، لكنه يستحق الانتباه في التحليل الفني.